筹码集中度

筹码集中度（CR）是衡量一只股票中，大部分流通筹码掌握在多少投资者手中的重要指标。​​“筹码集中度小于10%”​​ 是一个非常重要的信号，通常表明该股的筹码高度集中，大量筹码可能被少数主力资金所锁定。

下面我为您详细解读这个信号的含义、如何判断，以及需要注意的风险。

📊 一、筹码集中度的含义与计算

• 基本概念​：筹码集中度是一个百分比值，数值越低，说明筹码越集中。它通常有两个标准：
  • ​CR90​：指流通盘中，​90%的筹码集中在多少价格区间内。
  • ​CR70​：指流通盘中，​70%的筹码集中在多少价格区间内。
• ​如何计算​：集中度 = (价格区间上限 - 价格区间下限) / (价格区间上限 + 价格区间下限) * 100%
  • 软件（如通达信、同花顺）会自动计算，我们只需会解读即可。
• ​​<10%的意义​：当CR90 < 10%时，表明90%的流通筹码聚集在一个非常狭窄的价格空间内。这通常意味着主力资金已经完成了大规模的吸筹，控盘度非常高，市场浮筹较少。

🔍 二、低集中度的市场含义与机会

筹码高度集中往往是股价可能发生重大变化的先行指标，通常伴随着以下机会：

⚠️ 三、如何综合判断？——“三重验证”法则

绝不能仅仅因为CR<10%就买入。必须结合以下三点进行综合验证：

1. ​股价位置（最关键）​​：
   • ​低位集中（机会）​​：股价经历了长期、深幅的下跌，在底部区域横盘震荡后，筹码从分散变为高度集中（单峰密集）。这是主力吸筹的典型特征，机会大于风险。
   • ​高位集中（危险）​​：股价已经过大幅炒作，涨幅巨大，此时筹码高度集中。这极有可能是主力出货困难，筹码派发不出去，被迫锁定在高位，后续下跌风险巨大。
2. ​成交量变化​：
   • 在低位密集区，成交量通常会呈现上涨时温和放量、回调时急剧缩量的特征，说明筹码锁定良好。
   • 如果筹码集中但成交量异常放大，尤其是持续放量却滞涨，需警惕主力对倒或出货。
3. ​筹码峰形态​：
   • ​理想状态​：形成清晰的低位单峰密集形态，上方套牢盘基本消失。
   • ​风险状态​：筹码峰分布在多个价格区间（多峰发散），或在高位形成密集峰。

🤔 四、如何操作？

1. 买入时机​：满足“低位+单峰密集+CR<10%”的条件后，并非立即买入。最佳时机是股价放量突破这个密集筹码区的上沿时介入。
2. ​持仓策略​：买入后，只要股价不跌回筹码密集区，且筹码峰没有出现大幅向上移动（主力派发），就可以考虑持有。
3. ​卖出时机​：
   • 股价大幅上涨后，低位筹码峰明显缩短，高位出现新的筹码峰，意味着主力可能在进行筹码派发，是危险信号。
   • 股价高位放量滞涨，或跌破重要趋势线。

🚨 五、重要风险提示

筹码集中度是一个强大的工具，但也存在陷阱：

• ​滞后性​：筹码数据是根据历史交易计算得出的，存在滞后性，无法反映最新变化。
• ​机构扎堆​：筹码集中也可能是多家公募基金等机构共同持仓的结果，这类股票走势可能较慢，缺乏爆发力。
• ​流动性风险​：筹码高度集中的股票，日常交易可能不活跃，流动性差，一旦主力出货，股价下跌速度会很快。
• ​基本面风险​：务必考察公司的基本面。如果公司基本面恶化，即便筹码集中，主力也可能最终放弃护盘，导致股价崩跌。

最后强调​：

筹码集中度小于10%”是一个需要高度重视的信号，但它必须与“股价处于相对低位”这一前提结合来看，并通过成交量、技术形态等进行多重验证，才能提高判断的准确性。

市场有风险，投资需谨慎。以上信息仅供参考，不构成任何投资建议。